伊朗接受聯合國安理會598號停火決議。

1988年7月18日，伊朗總統哈梅內伊突然寫信給聯合國秘書長德奎利亞爾，正式聲明伊朗接受安理會關於要求兩伊停火的598號決議。伊朗議長兼武裝部隊代總司令拉夫桑賈尼在同一天向伊朗電視台記者發表講話說，這一決定是伊朗領袖霍梅尼親自在7月17日召開的一次會議上向伊朗主要領導人宣布的。伊朗所以改變原先的立場，除軍事方面失利外，還有經濟、外交和內政等方面的原因。
在軍事方面，伊朗過去依靠兵員充足，採取人海戰術，但由於武器裝備較差，傷亡很大。據伊朗官方數字，它在作戰中死亡的人數已達12萬多人。伊拉克人員上雖處於劣勢，但它在重型軍事裝備上大大超過伊朗。一般估計，伊拉克和伊朗的作戰飛機為6：1，坦克為5：1，大炮為3：1。
自1986年底美伊(朗)武器秘密交易敗露後，伊朗在國際上購買武器己更加困難，而伊拉克仍可源源不斷地獲得大量新式武器，因而具有較強的軍事實力。據報導，在兩伊停戰前的半年中，蘇聯向伊拉克提供了上千輛坦克和300枚飛彈，1988年春季以來，伊拉克發射大量射程為650公里的蘇制“飛毛腿——B”改進型飛彈，並在前線使用化學武器，對伊朗威脅很大。
伊朗軍隊長期在國外作戰，士氣低落。1988年初，伊朗力圖動員25—30萬人參軍，但只有10萬人應徵。伊朗正規軍和革命衛隊指揮系統不一，各自力戰，互相牽制，難以抵擋伊拉克的反攻。美國為科威特護航後，美伊(朗)已在海灣多次發生軍事衝突。1988年4月中旬，正當兩伊在法奧半島激戰之際，美國海軍先是襲擊伊朗在海灣的兩個石油平台，而後又出動了包括“企業”號航空母艦在內的7艘艦艇同伊朗海軍進行了美伊(朗)之間最大的一次海空戰、伊朗有2艘艦艇被擊沉，4艘被擊傷，人員傷亡30餘名。伊朗處於兩面作戰的被動狀態是它不得不考慮停火的重要因素。
在經濟方面，戰爭給伊朗帶來了嚴重破壞。據報導，伊朗在7年多的戰爭中直接和間接的經濟損失高達3790億英鎊。自伊斯蘭革命以來，由於戰爭和動亂，經濟每年以4—5％的速度下降，人口卻以4％的速度遞增，人民生活水平每年降幅達8—10％。伊朗年均軍費約為70億美元，占年財政收入50％以上。伊朗的財政收入主要依靠石油收入。1986年油價暴跌，加上伊拉克加緊空襲伊朗的石油設施和來往油船，使伊朗的石油收入銳減。1985年伊朗的石油收入為160多億美元，1986年猛跌至80億美元，1987年略有上升，也僅為86億美元。
由於1987年美國和某些西方國家又對伊朗實行禁運和封鎖，使得伊朗的財政經濟更加困難。伊朗的外匯儲備已從戰前的200億美元下降到1988年初的60億美元，外債卻上升到50億美元，因為財政拮据，生產萎縮，以致商品匱乏，物價飛漲。在這種情況下要拿出更多的軍費來繼續戰爭確是不堪負擔。